Прямые и портфельные инвестиции

прямые и портфельные инвестиции

Прямые и портфельные инвестиции — направления инвестиционной деятельности, отличающиеся по принципам, назначению и целям участника. Ниже рассмотрим особенности каждого из видов, поговорим об их отличиях, приведем плюсы и минусы. Отдельно поговорим о требованиях к инвестору, а также шагам, которые необходимо пройти для достижения цели.

Общие положения

Для начала необходимо разобраться с терминологией и особенностью каждого направления.

Прямые инвестиции представляют собой вложение денег в производственные или иные ресурсы компании для улучшения ее показателей. Иными словами, инвестор покупает часть уставного капитала юридического лица в расчете на непосредственное участие в его развитии. В большинстве случаев подразумевается покупка какого-то одного инструмента, к примеру, контрольного пакета ценных бумаг.

Портфельные инвестиции направлены на вложение денег в активы для получения дохода и защиты от финансовых потерь в будущем. Как правило, в таком инвестировании средства вкладываются в несколько инструментов, а сам участник может доверить управление капиталом компетентным людям, к примеру, брокеру. Портфель формируется из разных инструментов, имеющих разную степень доходов и риска.

Новичкам рекомендуется выбирать те виды портфельных инвестиций, которые несут минимальные риск и приносят хоть и небольшую, но стабильную прибыль.

Чем отличаются портфельные и прямые инвестиции

Для лучшего понимания приведем таблицу и сведем в ней отличия между разными видами вложений. В ней наглядно показаны особенности инвестирования.

Критерий Прямое Портфельное
Первоначальная сумма Должен быть солидный капитал Минимальные требования
Сроки Продолжительный период — от двух-трех лет и более. Прибыль через полгода и более.
Участие инвестора Обязательно Возможно привлечение брокера
Финансовые инструменты Только ценные бумаги Большой выбор вариантов
Ликвидность Трудно реализовать Высокая
Уход с рынка Инвестору сложно выйти из рынка по желанию Можно распродать активы и завершить инвестиционную деятельность.

Как видно, прямые и портфельные инвестиции отличаются почти по всем параметрам. Первый вариант больше подходит опытным инвесторам, рассчитывающим на получение доступа к какому-то определенному бизнесу с дальнейшим участием в его судьбе, а второй — всем участникам рынка, рассчитывающим на получение дохода в будущем.

Требования к потенциальным инвесторам

Перед инвестированием денег необходимо разобраться в соответствии требованиям рынка рассматриваемым видам вложений.

Прямые

В приведенной выше таблице мы отметили, что прямые инвестиции в России, да и других странах требуют больших вложений и делаются на продолжительный срок. При таком виде деятельности первые два года дохода может не быть. Более того, могут потребоваться дополнительные финансовые вливания. Это значит, что прямое направление открыто только состоятельным людям, большим организациям и государству.

Прямые инвестиции компании / частного лица / государственных органов могут потребоваться в следующих обстоятельствах:

  • покупка контрольного пакета акций;
  • поглощение более мелкой организации;
  • покупка активов на этапе создания проекта или строительства для получения полного контроля.

При прямом инвестировании человек, юридическое лицо или государство должны быть готовы к разным ситуациям, в том числе финансовым потерям.

Портфельные

В отличие от рассмотренного выше способа портфельные инвестиции осуществляются любым желающим с привлечением профессионального брокера или самостоятельно. Здесь не требуется наличие крупной суммы, а сама структура проще. Инвестором может стать компания или обычный человек без определенных знаний или опыта.

Плюсы и минусы

Будущий участник рынка должен понимать слабые и сильные места прямых и портфельных инвестиций. Для большей наглядности сведем их в таблицу.

Виды вложений Преимущества Недостатки
Прямые Инвестирование денег и нематериальных средств Необходимо иметь крупную сумму
Потенциально большая прибыль Долгий срок ожидания дохода
Возможность участия в  управлении компанией Необходимость дополнительных финансовых вливаний
Получение полного контроля над бизнесом (по желанию) Низкая ликвидность финансовых инструментов
Перспективы дальнейшего развития Высокие требования к знаниям и опыту
Портфельные Не нужны знания и опыт Более низкая прибыль
Получение пассивного дохода без какого-либо участия в управлении Трудности с поиском опытного брокера
Сравнительно низкие риски Сохранение риска потери капитали при неправильном управлении
Отсутствие трудностей с налогообложением
Высокая ликвидность, позволяющая быстро выйти из рынка (по желанию).

 

Как начать: инструкция для инвесторов

Любые виды прямых инвестиций требуют профессионального подхода, поэтому инвестор четко представляет программу действий. Он выбирает объект и вкладывает в него крупную сумму, а при необходимости осуществляет дополнительные вливания до получения результата.

В ситуации с портфельным инвестированием алгоритм действий следующий:

  1. Определение задач инвестирования. Инвестор должен понимать, чего он хочет добиться в конечном результате.
  2. Выбор варианта управления портфелем: активный, пассивный. Первый способ подразумевает постоянные действия на рынке, а второй — вложение денег и ожидание прибыли.
  3. Изучение рынка и поиск активов для инвестиционного портфеля. Эту работу можно делать самостоятельно или с привлечением брокеров. Наибольший интерес представляют портфельные иностранные инвестиции, но они требуют привлечения посредников.
  4. Оценка эффективности и потенциальной доходности.

В дальнейшем необходимо периодически пересматривать и обновлять портфель с учетом текущих тенденций рынка. При этом необходимо помнить о рисках инфляции, ошибках выбора инструмента и процентных колебаниях.

Итоги

Портфельные и прямые инвестиции могут принести крупный доход, но при условии правильного подхода и понимания процесса. Новичкам лучше начинать с формирования портфеля, а после получения опыта и крупной суммы для вложений можно переходить к прямому инвестированию.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Комментарии: 5
  1. Юлия

    В современной россии риски инвестиций на любые периоды очень высоки из-за непредсказуемой инфляции и отсутствия развития промышленности экономики в целом. Трудно найти сферу, вложения средств в которую 100% приносили бы прибыль, я остановилась бы на инвестициях в компании по переработке мусора и прочих отходов. Здесь есть хоть какая-то положительная динамика.

  2. Вика

    Отмочная тема, доступно все описано и понятно :idea:

    1. Вика

      Отличная *

  3. Каролина Зеленская

    Очень хорошая статья, полно развернута и раскрыта, спасибо вам большое, мне очень понравилась :oops:

  4. Sergey

    Всё очень понравилось, всё развёрнуто и популярно объяснил. Спасибо автору за информацию и респект!!!

Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: