Венчурный фонд — это структура, занимающая инвестициями в начинающие проекты, имеющие хорошие перспективы в будущем. Деньги вкладываются в компании, делающие первые шаги, или организации, переходящие к этапу активного развития. Ниже рассмотрим цели и задачи таких структур, поговорим о принципах их работы, доходности и потенциальных рисках. Отдельное внимание уделим популярным организациям в России и мире, а также особенностям таких инвестиций.
Цели и задачи
Инвестиционно-венчурный фонд нацелен на получение высокой прибыли. Для защиты вложений предприятия вкладываются в десятки стартапов и тем самым страхуются от риска потери средств. По статистике 7 из 10 начинающих компаний банкротится, поэтому деньги инвестируются в несколько проектов, чем обеспечивается страховка от потери средств. Даже если 70% вложений прогорит, остальные принесут прибыль и покроют расходы.
Задачи таких структур:
- Накопление инвестиционного капитала за счет сбора средств от инвесторов.
- Анализ рынка и выбор бизнеса, имеющего высокий потенциал роста.
- Финансирование проектов с наибольшей потенциальной прибылью.
- Вывод бизнеса на IPO или продажа бизнеса.
Как правило, фонды венчурного капитала одновременно работают 8-10 компаниями. После того, как бизнес становится самостоятельным и приносит стабильную прибыль, его продают. Причины решения связаны с тем, что руководство таких структур ориентировано на получение сверхдохода в короткий промежуток времени. Это необходимо для покрытия убытков от обанкротившихся фирм.
Направление инвестиций
Венчурные фонды России и других стран внимательно изучают рынок и выбирают сферы деятельности с наибольшей перспективой роста. В РФ к таковым можно отнести:
- IT.
- Интернет-разработка.
- Роботостроение.
- Фармацевтическая сфера.
- Биотехнологическая отрасль.
- Телекоммуникации.
- Здравоохранение и т. д.
Указанные сферы наиболее востребованы и отбирают свыше 70% всех инвестиций в 2020 году. Но есть организации, ориентированные на более консервативные направления, к примеру, строительную, промышленную или машиностроительную сферу.
Виды
На рынке существует множество организаций, которые инвестируют в начинающие виды бизнеса. Условно они делятся на следующие виды:
- Способ инвестирования: специальные, универсальные. Первые ориентируются на какой-то один сектор, а вторые работают со многими направлениями.
- Источник капитала: государство, корпорации, смешанный. Корпоративный вид фонда бывает отечественный или иностранный.
- География деятельности: региональный, федеральный, международный. Упомянутые организации вкладывают деньги на уровне региона, государства или нескольких стран.
Наибольшего внимания заслуживает стадия, на которой компания инвестирует средства в бизнес. Здесь имеется несколько вариантов:
- Посевные. Деньги вкладываются на этапе появлении идеи.
- Стартовые. Дают толчок для запуска деятельности.
- Развития. Помогают с расширением предпринимательской деятельности.
- Мезонинные. Вложения в строительные фирмы в расчете на получение долги в готовом доме.
Некоторые новые венчурные фонды, не имеющие достаточного капитала, объединяются в группы (ПИФы), после чего вкладывают деньги.
Как это работает
Принцип деятельности таких структур сильно отличается в зависимости от направления и выбранной политики. Общий алгоритм имеет следующий вид:
- Создание капитала за счет привлечения вкладчиков или оформления займа.
- Поиск предприятий, продукции или идей, имеющих высокий потенциал развития. Как правило, государственные и корпоративные венчурные фонды ничего не ищут. К ним поступают горы заявок, которые они обрабатывают и принимают решение о финансировании.
- Выбор группы проектов, заслуживающих внимания.
- Определение варианта представления денег. Здесь доступно несколько путей: залог, участие в капитале, выкупа ценных / долговых бумаг и т. д.
- Создание путей дальнейшего развития организации.
- Выход из дела посредством заранее спланированного алгоритма, к примеру, продажа или вывод на IPO.
В зависимости от вида финансирования принцип деятельности может отличаться. Большое влияние на политику организации имеют инвесторы.
Плюсы и минусы венчурных инвестиций
Деятельность фондов направлена на получение прибыли, но они не всегда приносят доход. Вот почему перед открытием компании необходимо понимать преимущества и недостатки такого шага. Для удобства сведем их в таблицу.
| Плюсы | Минусы |
| Получение сверхвысокой прибыли в короткий промежуток времени. | Высокий риск банкротства начинающего бизнеса. |
| Вклад в развитие науки и технологии страны. | Необходимость раннего выхода из проекта. |
| Быстрая окупаемость при правильном выборе объектов вложений. | Получение прибыли в долгосрочной перспективе. |
| Для получения дохода не нужно иметь большого капитала. Иногда достаточно небольших вложений. | |
| Получение богатого опыта ведения бизнеса. |
Список венчурных фондов в РФ и мире
С увеличением числа стартапов растет и список венчурных фондов в России и за границей, готовых инвестировать деньги в перспективные проекты. Так, к наиболее активным компаниям РФ можно отнести следующие:
- ФРИИ;
- StartaVentures;
- StartupLab;
- TealTechCapital;
- A&A Capital.
Если приводить венчурные инвестиционные фонды из-за рубежа, стоит отметить следующие компании:
- Speedinvest;
- Index Ventures;
- NFT Ventures;
- Passion Capital;
Рассмотренный вид деятельности очень рисковый, требует внимательного анализа и интуиции при выборе проекта. Несмотря на риски, многие российские и зарубежные венчурные фонды ежегодно получают сверхприбыль, а их деятельность может стать примером для других аналогичных структур.
В 2020 году развивается сектор государственных компаний, поддерживающих начинающий бизнес и ориентированный на ITи другие сферы. Речь идет о направлениях, нуждающихся в финансировании и помощи со стороны государства.
