Финансовые риски и их виды, методы оценки — подробное описание

финансовые риски

Лучшие условия по займам предлагают следующие компании:

Финансовые риски — вероятность возникновения неблагоприятных ситуаций, которые приводят к снижению дохода или возникновению иных проблем, влияющих на возможность осуществления дальнейшей деятельности. Характеризуются множество видов, имеют индивидуальные особенности и методы их анализа / оценивания.

Общие положения

Финансовые риски организации — возможные последствия, которые могут возникнуть после оформления договора или осуществления иных операций, подразумевающих денежные вливания. Одним из способов защиты интересов компании являются инвестиции, к примеру, покупка биржевых активов: акций и долговых бумаг, открытие депозитных вкладов.

Условно риски делятся на два вида: по покупательской способности и вложению капитала. К первой группе относятся дефляционные, инфляционные, валютные, снижения доходности, упущенной выгоды и иные виды, а ко второй — только инвестиционные. Подробнее на этом вопросе остановимся ниже.

Виды и особенности

Для лучшего понимания необходимо знать, какие бывают типы финансовых рисков предприятия, и чем они характеризуются.

Инфляционный

Влияет на стоимость капитала и зачастую затрагивает доходность компании. Отличается постоянством и никуда не девается при совершении сделок. Условно действует в следующих направлениях:

  • сырье;
  • готовая продукция.

Дефляционный

Является обратным инфляционному. В случае дефляции происходит снижение стоимости товара, что влечет за собой уменьшение доходов и влечет дополнительные риски для компании.

Кредитный

Такой риск финансовой деятельности подразумевает возможную неуплату задолженности / процентов, которые положены кредитору. К этой группе относятся ситуации, когда компания-эмитент облигаций не может платить проценты или не способна погасить общую задолженность.

Кредитный является одним из видов риска финансовых потерь. Здесь предусмотрены свои разновидности:

  1. Биржевой — опасность потери денег в процессе биржевой операции.
  2. Банкротства — ошибки при инвестировании средств и неспособность рассчитаться по долгам.
  3. Селективные — ошибочный выбор способов вложения капитала и покупки ценных бумаг.

Кроме того, кредитный риска бывает:

  1. Банковый — появляется при сотрудничестве с кредитным учреждением в вопросе получения займа.
  2. Торговый — возникает при предоставлении займа клиентам. Чаще всего в виде потребительского / товарного.

Для снижения финансовых рисков, относящихся к этой категории, необходимо полностью отказаться от кредитования или снизить такие суммы к минимуму. Причиной появления негативной ситуации может быть снижение спроса на товар, форс-мажор, невыполнение партнерских обязательств или пересмотр активов предприятия.

Валютный

Представляет собой опасность потери денег из-за изменения курсовой цены в определенный период. Может появляться на фоне долгосрочного / краткосрочного сотрудничества, при подписании кредитных, внешнеторговых или иных договоров. Бывает нескольких видов:

  1. Операционный. Появляется на фоне сделок, сопровождающихся проведением транзакций или получением переводов в валюте другой страны. Влияет на доходность предприятия.
  2. Экономический. Приводит к снижению прибыли или возможности ее получения из-за изменения курса из-за каких-либо проблем в экономике. В зависимости от ситуации такие колебания могут положительно или отрицательно влиять на ситуацию в компании. Условно бывает прямым и косвенным. Первый появляется при планировании осуществления каких-либо сделок в будущем, а второй —в случае риска потерь части конкуренции.

Анализ таких финансовых рисков показывает их долговременное течение, что требует особого внимания от предпринимателей в процессе планирования деятельности. При любых колебаниях курса необходимо учитывать этот фактор в работе предприятия.

Налоговый

Возникает при появлении непредвиденных изменений в сфере налогового законодательства или в случае ошибок бухгалтеров при оформлении отчетности для ФНС. К этой группе относятся следующие причины потерь:

  1. Изменение в законах, которые влекут за собой дополнительную нагрузку для компании.
  2. Потеря ранее действующих налоговых льгот.
  3. Оплата штрафов и пени из-за ошибок, допущенных сотрудниками бухгалтерии.
  4. Увеличение размера долга перед бюджетом и получение дополнительного штрафа. Результатом может быть остановка работы организации, изъятие документации, арест счетов и т. д.

Инвестиционные

Относятся к отдельному виду финансовых рисков, с которым сталкиваются предприятия разного уровня. Подразумевает вероятность потери прибыли из-за ошибочных или неправильно спланированных инвестиций.

Условно делится на следующие подвиды:

  • снижение финансовой устойчивости;
  • уменьшение доходности;
  • прямые денежные потери;
  • упущенная выгода.

По типу оценки они классифицируются на:

  • отраслевые;
  • на уровне компании;
  • общегосударственные;
  • для определенного инвестора.

Наибольший интерес представляет оценка финансовых рисков на уровне отдельно взятой организации. В этом случае эксперты рассчитывают главные коэффициенты, проверяют особенности и масштаб, анализируют работу руководства и дальнейшие направления развития.

Если рассматривать опасность для индивидуального инвестора, анализируются перспективы конкретной ценной бумаги, а также права определенного участника рынка, сроки выплат, приоритеты в отношении требований и т. д.

Прочие виды

Кроме рассмотренных выше, существуют и другие финансово-экономические риски:

  1. Неплатежеспособности. Подразумевают снижение ликвидности и невозможность регулирования денежных потоков предприятия.
  2. Криминогенный. Проявляется в виде объявления партнерами фиктивного банкротства, подделка документации и т. д.
  3. Процентный. Появляется при изменении депозитной / процентной ставки из-за политики государства и иных факторов.
  4. Структурный. Возникает в случае неэффективного планирования затрат.
  5. Депозитный. Характеризуется риском невозврата вклада, сделанного в банке.
  6. Снижения финансовой устойчивости. Возникает из-за несовершенства структуры капитала.
  7. Непрогнозируемый. Появляется на фоне форс-мажорных обстоятельств, которые нельзя предусмотреть.

Для грамотного управления финансовыми рисками необходимо знать, какие они бывают, и учитывать вероятность их появления в процессе деятельности компании. В большинстве случаев они должны прописываться в бизнес-плане при открытии бизнеса и кратко, долгосрочных планах организации.

Методы оценки

При оценивании основных финансовых рисков используется два базовых метода:

  1. Качественный. Подразумевает анализ больших объемов информации: себестоимость выпускаемого товара, бухотчеты, план развития предприятия, договора / контракты, технологические потоки и т. д.
  2. Количественный. Подразумевает расчет числовых параметров, определение вероятных потерь и их оценка на фоне возможных ситуаций. Проводится в несколько этапов: определение негативны факторов, выбор системы показателей для оценки, выявление потенциально опасных областей и возможных опасностей. Для количественного анализа может использоваться статистический, аналитический или экспертный методы.

На каждом из этапов особое внимание уделяется аудиту финансовых рисков и их анализу. В завершение формируется отчет, по которому можно выстраивать дальнейшие планы по развитию организации.

Итоги

Эффективность и успех работы любой организации зависит от способности руководства своевременно распознать и предусмотреть возможные «подводные камни». От этого напрямую зависит прибыль предприятия и его способность «выживать» в сложных экономических условиях. Кроме того, анализ и контроль финансовых рисков позволяет успешно обходить проблемы или разворачивать их в свою пользу.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: