Лучшие условия по займам предлагают следующие компании:
Финансовые риски — вероятность возникновения неблагоприятных ситуаций, которые приводят к снижению дохода или возникновению иных проблем, влияющих на возможность осуществления дальнейшей деятельности. Характеризуются множество видов, имеют индивидуальные особенности и методы их анализа / оценивания.
Общие положения
Финансовые риски организации — возможные последствия, которые могут возникнуть после оформления договора или осуществления иных операций, подразумевающих денежные вливания. Одним из способов защиты интересов компании являются инвестиции, к примеру, покупка биржевых активов: акций и долговых бумаг, открытие депозитных вкладов.
Условно риски делятся на два вида: по покупательской способности и вложению капитала. К первой группе относятся дефляционные, инфляционные, валютные, снижения доходности, упущенной выгоды и иные виды, а ко второй — только инвестиционные. Подробнее на этом вопросе остановимся ниже.
Виды и особенности
Для лучшего понимания необходимо знать, какие бывают типы финансовых рисков предприятия, и чем они характеризуются.
Инфляционный
Влияет на стоимость капитала и зачастую затрагивает доходность компании. Отличается постоянством и никуда не девается при совершении сделок. Условно действует в следующих направлениях:
- сырье;
- готовая продукция.
Дефляционный
Является обратным инфляционному. В случае дефляции происходит снижение стоимости товара, что влечет за собой уменьшение доходов и влечет дополнительные риски для компании.
Кредитный
Такой риск финансовой деятельности подразумевает возможную неуплату задолженности / процентов, которые положены кредитору. К этой группе относятся ситуации, когда компания-эмитент облигаций не может платить проценты или не способна погасить общую задолженность.
Кредитный является одним из видов риска финансовых потерь. Здесь предусмотрены свои разновидности:
- Биржевой — опасность потери денег в процессе биржевой операции.
- Банкротства — ошибки при инвестировании средств и неспособность рассчитаться по долгам.
- Селективные — ошибочный выбор способов вложения капитала и покупки ценных бумаг.
Кроме того, кредитный риска бывает:
- Банковый — появляется при сотрудничестве с кредитным учреждением в вопросе получения займа.
- Торговый — возникает при предоставлении займа клиентам. Чаще всего в виде потребительского / товарного.
Для снижения финансовых рисков, относящихся к этой категории, необходимо полностью отказаться от кредитования или снизить такие суммы к минимуму. Причиной появления негативной ситуации может быть снижение спроса на товар, форс-мажор, невыполнение партнерских обязательств или пересмотр активов предприятия.
Валютный
Представляет собой опасность потери денег из-за изменения курсовой цены в определенный период. Может появляться на фоне долгосрочного / краткосрочного сотрудничества, при подписании кредитных, внешнеторговых или иных договоров. Бывает нескольких видов:
- Операционный. Появляется на фоне сделок, сопровождающихся проведением транзакций или получением переводов в валюте другой страны. Влияет на доходность предприятия.
- Экономический. Приводит к снижению прибыли или возможности ее получения из-за изменения курса из-за каких-либо проблем в экономике. В зависимости от ситуации такие колебания могут положительно или отрицательно влиять на ситуацию в компании. Условно бывает прямым и косвенным. Первый появляется при планировании осуществления каких-либо сделок в будущем, а второй —в случае риска потерь части конкуренции.
Анализ таких финансовых рисков показывает их долговременное течение, что требует особого внимания от предпринимателей в процессе планирования деятельности. При любых колебаниях курса необходимо учитывать этот фактор в работе предприятия.
Налоговый
Возникает при появлении непредвиденных изменений в сфере налогового законодательства или в случае ошибок бухгалтеров при оформлении отчетности для ФНС. К этой группе относятся следующие причины потерь:
- Изменение в законах, которые влекут за собой дополнительную нагрузку для компании.
- Потеря ранее действующих налоговых льгот.
- Оплата штрафов и пени из-за ошибок, допущенных сотрудниками бухгалтерии.
- Увеличение размера долга перед бюджетом и получение дополнительного штрафа. Результатом может быть остановка работы организации, изъятие документации, арест счетов и т. д.
Инвестиционные
Относятся к отдельному виду финансовых рисков, с которым сталкиваются предприятия разного уровня. Подразумевает вероятность потери прибыли из-за ошибочных или неправильно спланированных инвестиций.
Условно делится на следующие подвиды:
- снижение финансовой устойчивости;
- уменьшение доходности;
- прямые денежные потери;
- упущенная выгода.
По типу оценки они классифицируются на:
- отраслевые;
- на уровне компании;
- общегосударственные;
- для определенного инвестора.
Наибольший интерес представляет оценка финансовых рисков на уровне отдельно взятой организации. В этом случае эксперты рассчитывают главные коэффициенты, проверяют особенности и масштаб, анализируют работу руководства и дальнейшие направления развития.
Если рассматривать опасность для индивидуального инвестора, анализируются перспективы конкретной ценной бумаги, а также права определенного участника рынка, сроки выплат, приоритеты в отношении требований и т. д.
Прочие виды
Кроме рассмотренных выше, существуют и другие финансово-экономические риски:
- Неплатежеспособности. Подразумевают снижение ликвидности и невозможность регулирования денежных потоков предприятия.
- Криминогенный. Проявляется в виде объявления партнерами фиктивного банкротства, подделка документации и т. д.
- Процентный. Появляется при изменении депозитной / процентной ставки из-за политики государства и иных факторов.
- Структурный. Возникает в случае неэффективного планирования затрат.
- Депозитный. Характеризуется риском невозврата вклада, сделанного в банке.
- Снижения финансовой устойчивости. Возникает из-за несовершенства структуры капитала.
- Непрогнозируемый. Появляется на фоне форс-мажорных обстоятельств, которые нельзя предусмотреть.
Для грамотного управления финансовыми рисками необходимо знать, какие они бывают, и учитывать вероятность их появления в процессе деятельности компании. В большинстве случаев они должны прописываться в бизнес-плане при открытии бизнеса и кратко, долгосрочных планах организации.
Методы оценки
При оценивании основных финансовых рисков используется два базовых метода:
- Качественный. Подразумевает анализ больших объемов информации: себестоимость выпускаемого товара, бухотчеты, план развития предприятия, договора / контракты, технологические потоки и т. д.
- Количественный. Подразумевает расчет числовых параметров, определение вероятных потерь и их оценка на фоне возможных ситуаций. Проводится в несколько этапов: определение негативны факторов, выбор системы показателей для оценки, выявление потенциально опасных областей и возможных опасностей. Для количественного анализа может использоваться статистический, аналитический или экспертный методы.
На каждом из этапов особое внимание уделяется аудиту финансовых рисков и их анализу. В завершение формируется отчет, по которому можно выстраивать дальнейшие планы по развитию организации.
Итоги
Эффективность и успех работы любой организации зависит от способности руководства своевременно распознать и предусмотреть возможные «подводные камни». От этого напрямую зависит прибыль предприятия и его способность «выживать» в сложных экономических условиях. Кроме того, анализ и контроль финансовых рисков позволяет успешно обходить проблемы или разворачивать их в свою пользу.